Demonstrações financeiras das opções de compra de ações dos empregados

Opção de estoque de empregado - ESO.

O que é uma "Opção de estoque de empregado - ESO"

Uma opção de estoque de empregado (ESO) é uma opção de compra de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma certa quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de estoque de empregado é ligeiramente diferente de uma opção negociada em bolsa, porque não é negociada entre investidores em troca.

BREAKING DOWN 'Employee Stock Option - ESO'

Como funciona um Contrato de Opção de Compra de Ações.

Suponha que um gerente seja concedido opções de compra de ações, e o contrato de opção permite que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de US $ 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as restantes 500 ações são adquiridas no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado que adquire propriedade sobre as opções, e a aquisição de direitos motiva o trabalhador a ficar com a empresa até as opções serem adquiridas.

Exemplos de exercício de opção de estoque.

Usando o mesmo exemplo, assumir que o preço das ações aumenta para US $ 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer comprando as 500 ações que são investidas em US $ 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de US $ 70. A transação gera um ganho de US $ 20 por ação, ou US $ 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, e os lucros dos funcionários do exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de $ 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode deixar a empresa e manter as opções de compra de ações até as opções expirarem. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento no preço das ações na estrada.

Factoring em despesas da empresa.

Normalmente, os ESOs são concedidos sem nenhum requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de US $ 50 por ação e o preço de mercado é de US $ 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicado pelo número de ações de opções de ações. Se 500 ações forem investidas, o valor pago ao empregado é ($ 20 X 500 ações), ou US $ 10.000. Isso elimina essa necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador, e o custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.

ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.

Relevância acima da confiabilidade.

Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis ​​quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)

A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:

2. EPS Protil Diluído.

Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:

O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)

O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.

Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).

Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.

Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!

Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.

Buscando sabedoria.

Dominando o melhor do que outras pessoas já descobriram.

Contabilização da compensação de estoque.

Até agora escrevi sobre contabilização de dívidas, arrendamentos e impostos. Você pode encontrá-los todos aqui. As empresas pagam seus funcionários usando dinheiro e ações. Todos os pagamentos em dinheiro feitos aos empregados são apresentados como despesas na demonstração do resultado. Mas quando se trata de compensação de estoque, as coisas não são tão diretas. As empresas pagam seus funcionários usando ações restritas e opções de ações e o tratamento contábil para ambos é muito diferente. Nesta publicação, vou tentar desvendar a contabilização da compensação de estoque.

1. Estoque comum, APIC e Tesouraria.

Para entender a compensação baseada em estoque, você precisa conhecer algumas coisas básicas sobre ações comuns. Vou explicá-los usando uma empresa fictícia chamada TestCo. No 01/01/01, a TestCo emitiu 10.000 ações de US $ 1 de valor nominal para o produto de US $ 10 por ação. A empresa recebeu US $ 100.000 como produto do público. Dado abaixo é a entrada do diário para esta transação.

A entrada no diário aumenta seu caixa por US $ 100.000. Para que o balanço balanceie, a empresa faz duas entradas no passivo. A primeira entrada é chamada de estoque comum. O que isto significa? Antes do advento dos computadores, as ações foram emitidas em certificados físicos. Em cada certificado, o valor da face (também conhecido como valor nominal) do estoque será exibido. Isso se refere ao valor no qual uma ação é emitida ou pode ser resgatada. Graças ao status quo, até hoje o conceito de valor nominal é usado. Neste exemplo, o valor nominal é de US $ 1 e para 10.000 ações, o valor total para ações ordinárias chega a US $ 10.000. Qualquer montante recebido em excesso do valor nominal é mantido em capital pago adicional (APIC). Neste caso, trata-se de US $ 90.000. Neste ponto, o número total de ações emitidas pela empresa é de 10.000 e o número total de ações em circulação com o público é de 10.000.

No 01-Jan-2018, a TestCo compra 1.000 de suas ações ordinárias a um preço de US $ 12 por ação. A entrada do diário para esta transação é dada abaixo. Esta entrada diminui o ativo em dinheiro em US $ 12.000. Para que o balanço balanceie, a empresa faz uma entrada de responsabilidade por US $ 12.000, que é mantida em uma conta chamada de tesouraria. Uma conta de depreciação diminui o valor dos ativos fixos. Da mesma forma, a conta de ações em tesouraria reduz o valor do patrimônio total. O estoque do Tesouro não possui direitos de voto nem recebe dividendos. Eles permanecem adormecidos até a empresa se aposentar ou reeditá-los. Após a recompra, o número total de ações emitidas pela empresa ainda é 10.000 e o número total de ações em circulação com o público é de 9.000.

No 01-Mar-2018, a TestCo decide reeditar 1.000 ações para público a partir de ações em tesouraria a um preço de US $ 15 por ação. A entrada do diário para esta transação é dada abaixo. Esta entrada aumenta o ativo em dinheiro em US $ 15.000. Para que o balanço balanceie, a empresa faz duas entradas no passivo. As ações vendidas da conta de tesouraria são de US $ 12; preço original pago pela empresa. Os US $ 3.000 restantes são armazenados em capital pago adicional (APIC). Esse ganho de US $ 3.000 nunca é mostrado na demonstração do resultado. Por que é que? Se isso fosse permitido, sob a influência do viés causado por incentivo, todas as empresas se comprometeriam a negociar suas próprias ações no mercado em vez de administrar seus negócios. Tinha TestCo reeditado ações de tesouraria a algum preço inferior a US $ 12, então a diferença será subtraída da APIC. Neste ponto, o número total de ações emitidas pela empresa é de 10.000 e o número total de ações em circulação com o público é de 10.000.

A tabela abaixo mostra os efeitos de todas as três entradas de diário. Passe algum tempo para se certificar de que você realmente entenda isso.

Armado com a compreensão básica das ações comuns, vejamos o balanço patrimonial da Amazon 2018 abaixo. A partir disso, você pode ver que a Amazon (1) emitiu 5 milhões de ações adicionais em 2018 (2) não obteve nenhuma recompra de ações como ações em tesouraria permaneceu a mesma em 2018 e 2018 (3) 5 milhões de problemas adicionais resultaram em aumento de APIC por US $ 1.226 milhões. Passe algum tempo para passar pelas anotações que fiz no balanço.

2. Pagar Empregados Com Ações Restritas.

Uma empresa pode pagar seus empregados usando estoque restrito. O estoque é chamado como restrito porque o empregado não pode vender o estoque imediatamente e precisa esperar por algum período, também chamado de período de aquisição, antes de vender. Vamos entender isso com um exemplo. No 05-Mar-2018, a TestCo concede 500 ações ao seu CEO como compensação. Na data de outorga, o preço das ações é de US $ 18. O estoque é adquirido após dois anos e o valor nominal é de US $ 1. A entrada do diário para esta transação é dada abaixo. Como a empresa emitiu 500 novas ações para o seu CEO, ela contabiliza US $ 500 em ações ordinárias e o saldo de US $ 8.500 na APIC. Para que o balanço balanceie, ele contabiliza US $ 9.000 na despesa de remuneração diferida que será transferida ao longo do período de aquisição de dois anos usando o método da linha direta. Além disso, o número total de ações emitidas e pendentes sobe em 500.

Em 05 de março de 2018, a TestCo reconhece US $ 4.500 como despesa de remuneração e a outra metade será reconhecida em 05 de março de 2017. As entradas de diário para essas transações são apresentadas abaixo.

3. Pagar funcionários com opções de estoque.

Uma empresa pode pagar seus empregados usando opções de compra de ações. Durante um longo período de tempo, eu estava assumindo que as opções são ações. Mas eles não são. As opções se tornam ações em algum momento no futuro, quando o preço de mercado do estoque é maior do que o exercício ou o preço de exercício. Vamos entender isso com um exemplo. No 01-fev-2018, a TestCo concede 100 opções ao CFO com um preço de exercício fixado no preço de mercado de US $ 13. As opções são adquiridas após dois anos e expiram após 10 anos. O valor justo da opção é de US $ 10 por ação na data de outorga. O último par de frases contém algumas novas terminologias que precisam de mais explicações.

A data em que as opções são concedidas a um empregado é chamada como data de concessão. Neste caso, é 01-fev-2018. Na data da concessão, o preço de exercício da opção está definido para o preço de mercado. Neste caso, ele é definido como $ 13. O que isto significa? Isso significa que, no futuro, o CFO pode converter essas opções em ações pagando US $ 13 por uma ação. Quanto tempo ele deve esperar para que essa conversão aconteça. Ele precisa esperar até que o período de aquisição tenha acabado. Neste caso, é dois anos. O CFO pode converter essas opções em ações entre 01 de fevereiro de 2017 e 31 de janeiro a 2025, após o qual as opções expiram. Em 2005, a SEC saiu com uma regra, com razão, para gastar as opções de compra de ações na demonstração do resultado. Isso significa que as empresas precisam de uma maneira de valorizar as opções. Alguns dos métodos de avaliação populares são Black Scholes e Binomial Models.

No nosso exemplo, o valor justo da opção está definido em US $ 10. Por que o valor justo da opção é inferior ao preço de mercado de US $ 13? As opções têm valor somente quando o preço de exercício é maior do que o preço de mercado após o período de aquisição. Existe a probabilidade de isso não acontecer no futuro. Essa incerteza leva a preços mais baixos para as opções. O valor total das opções de compra é de $ 1.000 (100 opções * valor justo de US $ 10). O TestCo irá gastar isso como despesa de compensação durante o período de aquisição de dois anos usando o método de linha direta. As entradas de diário para essas transações são apresentadas abaixo. Para que o balanço seja equilibrado, a APIC aumenta em US $ 500 por ano.

Deixe-nos assumir que em 02-Mar-2017, o CFO exerce suas 100 opções pagando US $ 13. No momento do exercício, o preço de mercado das ações é de US $ 20. As entradas de diário para essas transações são apresentadas abaixo. Se o preço de mercado é de US $ 20 que vende ações para o CFO em US $ 13? A TestCo vende essas ações. Mas de onde isso obtém essas ações? Obtém estes de suas ações em tesouraria. Para este exemplo, suponha que US $ 12 é o preço médio de recompra das ações de tesouraria. Para que o balanço balanceie a diferença entre o preço de exercício e o preço de recompra é adicionado à APIC.

O preço atual do mercado de US $ 20 não é relevante para esta entrada no diário. Mas a TestCo receberá uma dedução de impostos por US $ 700 [($ 20 & # 8211; $ 13) * 100 ações] quando seu CFO vender suas ações. Observe que, nas opções de compra de ações, a conta do estoque de capital nunca subiu. Por que é que? A empresa nunca emitiu novas ações. Tudo o que fez foi reeditar os estoques de sua conta de tesouraria. Após esta transação, o total de ações emitidas permanece igual e as ações em circulação aumentam em 100.

4. Compensação de estoque da Amazon.

Todas as alterações que acontecem ao patrimônio líquido são registradas na demonstração do patrimônio líquido. Dê uma olhada no patrimônio líquido da Amazon 2018. A partir disso, podemos ver que (1) não comprou nenhuma ação em 2018 (2) emitiu ações restritas por US $ 1.149 milhões e a APIC aumentou esse montante (3) algumas opções de compra de ações foram emitidas há muito tempo, exerceram-se e A APIC aumentou esse montante (4) também não emitiu novas opções de ações.

5. A compensação de ações realmente é uma despesa?

Até 2005 as empresas estavam emitindo opções de compra de ações para seus funcionários e nunca reconheceram isso como uma despesa. Por que eles fariam isso? A regra não exigia que fossem feitas. Também o controle de pagamento da alta administração dependia de mostrar mais lucros. Se você pagar seus empregados em opções de ações e não reconhecê-lo como uma despesa, os lucros aumentarão juntamente com seu cheque de pagamento. Em 1994, o FASB queria mudar essa regra e tratar a compensação baseada em ações como uma despesa. Mas as empresas lutaram contra esta regra pressionando e fizeram do senado para condenar a proposta. Buffett estava no lado do FASB, mas as coisas não mudaram. Em 2005, após uma década, a lei foi aprovada para tratar a opção de estoque como uma despesa.

Seja qual for o mérito das opções, seu tratamento contábil é ultrajante. Pense por um momento desses US $ 190 milhões que vamos gastar para anunciar no GEICO este ano. Suponha que, em vez de pagar em dinheiro pelos nossos anúncios, pagamos a mídia em opções de Berkshire de dez anos e no mercado. Alguém então gostaria de argumentar que a Berkshire não tinha suportado um custo para a publicidade, ou não deveria ser cobrado esse custo em seus livros? & # 8230; O papel que as administrações desempenharam na contabilidade de opções de ações dificilmente foi benigno: um número angustiante de CEOs e auditores tem lutado amargamente contra as tentativas do FASB & # 8217 para substituir a opção de ficção com a verdade e praticamente nenhuma delas falou em apoio do FASB. Seus oponentes até se alistaram no Congresso na luta, pressionando o caso de que os números inflados eram de interesse nacional. & # 8211; Buffett; Carta de 1998.

A lei fixou um problema. Mas os executivos corporativos são inteligentes e descobriram outra maneira de gerenciar as expectativas dos investidores. Junto com as empresas GAAP, as empresas relatam algo chamado de EBITDA ajustado. O que isto significa? Você mostra lucros sem contar depreciação e compensação baseada em ações como uma despesa. Para mim, isso é bobagem. Se a compensação baseada em ações não é uma despesa, então, o que diabos são eles?

Alguns anos atrás, fizemos três perguntas para as quais ainda não recebemos uma resposta: "Se as opções não são uma forma de compensação, quais são? Se a compensação não é uma despesa, o que é isso? E, se as despesas não deveriam entrar no cálculo dos ganhos, onde no mundo eles deveriam ir? "& # 8211; Buffett; Carta de 1998.

Enquanto os investidores são crédulos, os executivos podem pintar o que os investidores querem ver. Os investidores que acreditam no EBITDA ajustado me fazem lembrar de uma piada de Charlie Munger & # 8211; Eu falo sobre o cara que vendeu equipamento de pesca. Perguntei-lhe: "Meu Deus, eles são roxos e verdes". Os peixes realmente tomam essas iscas? # 8221; E ele disse: "Senhor, eu não vendo para peixe." # 8221;

Pensamentos de encerramento.

Aprendi esses conceitos lendo o livro abaixo. Também fiz o curso de Contabilidade Financeira da coursera. Eu recomendo este curso para quem quer saber como as demonstrações financeiras são juntas.

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21 pensamentos sobre & ldquo; Contabilidade para compensação de estoque & rdquo;

Entrei no curso que é oferecido em 4 de maio. Como sempre, Obrigado!

Obrigado Jana pela sua postagem. Eu tenho algumas consultas relacionadas ao exemplo de opções de estoque:

1) Por que você compensou a despesa por 500 opções de ações? Eu acredito que 100 opções foram concedidas. (Eu suponho que é um erro narrativo. Deixe-me saber se estou errado)

2) Por que você compensou a opção de despesa com US $ 10? O TestCo não pagou US $ 13 para CFO por opção? Como podemos avaliar US $ 3 por opção?

Para (1) que foi um erro terrível da minha parte. Eu reparei e me avise se você ainda encontra problemas. Muito obrigado por apontar isso.

Para (2) as despesas são reconhecidas com base no preço justo da opção que é de US $ 10. O estoque sai do tesouro em US $ 12 quando o CFO o exerce. Uma vez que isso acontece no futuro e existe a probabilidade de isso não acontecer. Então, podemos usá-lo como uma despesa.

Obrigado novamente por mais uma postagem excelente. Tenho algumas perguntas sobre esse assunto.

1) Para ações restritas e opções de compra de ações, a despesa é registrada como ativo de remuneração diferida e um valor correspondente é adicionado à APIC. Quando este activo de compensação diferido é amortizado, digamos, em 2 anos, cobrando uma demonstração de resultados, acredito que o valor do ativo de remuneração diferida seja reduzido para zero. Neste caso, como é equilibrado em termos de equivalência patrimonial?

2) No seu exemplo da Amazônia, como você concluiu que o aumento no APIC (1149 milhões) foi devido ao estoque restrito e não às opções de compra de ações? (é porque as ações emitidas e as ações em circulação aumentaram em 5 milhões e as ações emitidas somente aumentam quando o estoque restrito é concedido?)

3) Como você inferiu que não havia opções de ações emitidas? A remuneração baseada em ações e o item de linha do plano de ações de benefícios para empregados na declaração de equivalência patrimonial sempre se referem a ações restritas?

Sua resposta será apreciada.

Obrigado por seus comentários.

(1) Somente para ações resgatadas, as empresas usam uma despesa de remuneração diferida, que é uma conta contra a responsabilidade como a depreciação que reduz o passivo. Então, para começar com você, aumente o estoque comum e a APIC e também a conta de responsabilidade contra contra, de modo que o efeito líquido seja zero. Durante o período de aquisição, você reduz a conta de contra-responsabilidade e substitua-a pela despesa de compensação.

(2) e (3) As notas de rodapé mencionaram claramente que eles concederam ações restritas e não houve referência às opções de compra de ações.

Obrigado pela sua explicação. Eu entendo que a despesa de compensação é cobrada na demonstração de resultados durante o período de aquisição e a despesa de remuneração diferida é reduzida para zero. Verifique se minhas entradas abaixo estão corretas.

05-Mar-2018 Dr. Despesa de remuneração diferida $ 9,000 [500 ações * $ 18 por ação]

Cr. Ações ordinárias $ 500 [500 ações * $ 1 de valor nominal]

Cr. Pagamento pago em capital $ 8.500 [$ 9.000 e # 8211; $ 500]

05-Mar-2017 Dr. Despesa de remuneração diferida 0 [$ 9000 amortizado e gasto]

Cr. Ações ordinárias $ 500 [500 ações * $ 1 de valor nominal]

Cr. Pagamento pago em capital $ 8.500 [$ 9.000 e # 8211; $ 500]

Assim, o ativo de despesa de remuneração diferida é amortizado em relação ao período de aquisição e as ações da APIC e ordinárias permanecem no balanço patrimonial.

A despesa de remuneração diferida não é um ativo. É uma conta contra equity.

Suas entradas para 05-Mar-2018 estão corretas. Nos próximos dois anos, ações ordinárias e APIC não serão afetadas. Em vez disso, a despesa de remuneração diferida desce para zero e a despesa de compensação assume seu lugar, o que, por sua vez, reduz os lucros acumulados.

Durante todo o processo, nada acontece com o lado do ativo do balanço patrimonial.

Obrigado Jana pela postagem. Você acha que um investidor de crédito também deve estar preocupado com a contabilidade de despesas com ações. Os fluxos de caixa não mudam materialmente, então por que incomodar?

Quero dizer, apenas um investidor de capital próprio que se preocupe com o número EPS e a diluição potencial de capital deve estar preocupado.

Tanto quanto eu sei, os investidores de crédito não precisam se preocupar com isso.

Como estamos tendo uma discussão sobre a compensação de estoque, pensei que seria oportuno fornecer o seguinte exemplo de abuso de compensação de estoque por empresas de tecnologia.

Com base nas seguintes informações de notas de rodapé, foram gastos 10,4 bilhões de dólares para recompras, mas as ações em circulação diminuíram apenas 41,5 milhões. Se considerarmos US $ 70 como preço de compra médio durante esses 3 anos, 2,9 bilhões foram utilizados para a recompra real de ações e os restantes 7,5 bilhões para compensar a diluição de ações da RSU & # 8217; s, Opções de estoque etc.

O número de ações em circulação das ações ordinárias do registrante foi de 1.704.029.150 em 5 de novembro de 2018.

Durante o exercício de 2018, recompramos e aposentamos 23.893 mil ações ordinárias por US $ 1,3 bilhão.

Durante o exercício de 2018, recompramos e retiramos 71.696.000 ações ordinárias por US $ 4,6 bilhões,

O número de ações em circulação das ações ordinárias do registrante foi de 1.689.435.673 em 4 de novembro de 2018.

O número de ações em circulação das ações ordinárias do registrante foi de 1.662.600.946 em 3 de novembro de 2018.

No ano fiscal de 2018, devolvemos US $ 7,1 bilhões, ou 93% do fluxo de caixa livre, aos acionistas, incluindo US $ 4,5 bilhões, mediante recompras de 60,3 milhões de ações ordinárias e US $ 2,6 bilhões de dividendos.

As ações em circulação diminuíram para 1,67 bilhões em 28 de setembro de 2018, de 1,69 bilhões em 29 de setembro de 2018 devido a recompras de ações, parcialmente compensadas por ações líquidas emitidas de acordo com nossos planos de benefícios de empregado.

Você encontrará essa tendência na maioria das empresas de tecnologia. A melhor maneira de lidar é (1) para tratar a compensação baseada em estoque como uma despesa (2) também se enquadra no número & # 8217; s com base em por ação para ter em consideração a diluição. Não sei se há outra maneira de lidar com isso. Mas ficaria feliz em ouvir.

Eu não consegui o seu segundo ponto? Você pode explicar, por favor ?

Divida receita, lucro operacional, fluxos de caixa pelo total de ações em circulação. Então, se a contagem de partes estiver indo, você poderá ajustar para isso.

Dê uma olhada no goo. gl/IkRTcP e procure Diluição das Opções de Compensação. Você vai gostar do que Michael Shearn está contando.

Obrigado Jana pela sua contribuição.

Obrigado pelo seu artigo!

Qual a sua opinião sobre essa remuneração baseada em ações são adicionados ao fluxo de caixa operacional das empresas e, desse modo, têm um efeito positivo no fluxo de caixa livre?

Eu removo isso para calcular o fluxo de caixa das operações.

Jana & # 8211; Outro excelente post é obrigado por compartilhar. Você poderia confirmar que, a partir de 2004, o Lucro Líquido é reduzido pela despesa de opção anual? Suponho que isso aconteça com o & # 8216; Despesa de compensação & # 8217; linha? Se isso for verdade, então, devemos continuar usando Diluted Shares para calcular valores por ação? (parece ser de contagem dupla se a despesa for reduzida e as ações diluídas forem usadas.

Último pensamento & # 8211; Eu acredito que devemos tomar o Valor Justo atual das opções não exercidas remanescentes, por ação, e reduzir o nosso valor intrínseco final da empresa por esse valor.

eu novamente Jana & # 8211; Ao fazer mais pesquisas sobre este tópico, vejo que o FASB exige reportar o valor justo da despesa de opção de compra de ações nas Notas às Demonstrações Financeiras, mas deixa como voluntário se as empresas realmente reduzem o Lucro Líquido reportado (as empresas amigas dos acionistas farão isso). O meu pensamento é que os investidores devem:

1) verifique o relatório anual 10-K para ver se a empresa voluntariamente reduz o lucro líquido pela despesa de remuneração baseada em ações. Se não o fizerem, o investidor deve reduzir o Lucro Líquido pelo montante reportado nas próprias Notas.

2) Use ações diluídas pendentes & # 8211; Estes simplesmente representam a remuneração baseada em ações no dinheiro (e as preferências conversíveis) que estão pendentes e ainda não exercidas.

3) Consulte as Notas no FS para ver o Valor Justo das restantes opções não exercidas e outros planos baseados em ações (ou seja, RSU & # 8217; s). Reduza seu valor intrínseco da empresa por esse valor.

Isso pode ser um grande percentual de renda relatada que está sendo dada aos funcionários e não aos proprietários (acionistas), por isso é uma etapa infeliz, mas necessária, que cavamos nos 10-K & # 8217; s e não apenas confiamos nos números relatados.

Verifique a tendência das ações em circulação nos últimos 5 a 10 anos. Se a gerência diluir muito, um padrão que você verá em empresas de tecnologia, então você precisa perguntar se deseja se associar com a gerência. Se sim, pegue as ações diluídas em circulação para simplificar as coisas.

Você explicou muito bem o básico. Obrigado.

Eu tenho uma pergunta. Nas demonstrações financeiras apresentadas nos padrões de US GAAP, como apresentar a despesa de remuneração diferida. Eu acrescentei minhas ações ordinárias e APIC agora, como apresentá-la no balanço patrimonial e na demonstração ou no patrimônio.

O que é a opção de opção de estoque e eu preciso fazê-lo?

Eu falo com CEO's o tempo todo que tem essa pergunta. Eu pretendo usar esta postagem para dar uma resposta matizada, mas em profundidade, que pode ajudá-lo a determinar se você precisa gastar o tempo e o dinheiro para gastar suas opções de compra de ações.

Eu não vou gastar muito tempo nas metodologias gerais para gastar suas opções de estoque. Se essa é sua pergunta, confira este artigo.

Deixe-me também dizer-lhe que, no final deste artigo, é uma lista de verificação simples para determinar se você precisa gastar suas opções. Você pode ignorar agora se quiser, mas você vai perder alguma explicação e contexto.

Ok, vamos mergulhar em alguns pontos simples que você deve entender para determinar se você precisa gastar suas opções de compra de ações:

O Expenso de opção é um requisito para as Finanças em conformidade com GAAP.

"& # 8230; porque eu, o Senhor, teu Deus, sou um Deus ciumento" (Êxodo 20: 5).

Este verso vem da parte em que Charlton Heston está recebendo os 10 mandamentos no Monte Sinai. Você sabe ... "Não matarás, roubarás, esquecerás o teu aniversário de casamento, etc."

O Financial Accounting Standards Board (FASB) é muito parecido com o Deus do Antigo Testamento. E a versão do FASB dos 10 Commandments é chamada de princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Ah, e é mais como seus 10.000 mandamentos.

Mas a coisa "ciumenta" é a parte em que eu queria focar aqui. Você não consegue escolher quais partes de GAAP você escolhe seguir. Você os segue todos e são "compatíveis com GAAP" ou você não está. FASB é um tarefa difícil.

As empresas de capital aberto nas principais bolsas dos EUA devem ser compatíveis com GAAP. Muitas empresas privadas, no entanto, não são. As lojas de mamãe e pop freqüentemente usam contabilidade baseada em dinheiro. Nos primeiros dias do seu arranque, você também pode ter feito o mesmo. Mas a maioria dos investidores prefere que suas empresas sigam os GAAP, e então, quando você arrecadou uma rodada de financiamento, você quase certamente segue os GAAP.

Então, se o seu auditor está dizendo que você precisa gastar suas opções de ações, este é provavelmente o motivo. Você está mantendo os dados financeiros compatíveis com GAAP, então é apenas algo que você precisa fazer.

Mas o que é Expensas de opção de estoque?

Nas palavras da PricewaterhouseCoopers (PwC), "A premissa fundamental da" Reserva de ações ", exige que as empresas reconheçam o valor justo dos prêmios de remuneração baseada em ações dos empregados como custo de remuneração nas demonstrações financeiras, começando na data de outorga" (seção 4.2 parágrafo 1 do Guia de Contabilidade para Compensação Baseada em Ações).

Em termos simples, as opções (ou outros prêmios com base em ações) que você está enviando para funcionários são uma forma de compensação. Então, assim como você custa o salário de um empregado, você precisa gastar todas as opções emitidas para eles também.

Sem entrar nas ervas daninhas, você deve chegar a um valor justo para a opção (e não é tão simples como apenas usar o preço de exercício). Então você custa a concessão durante a vida útil (geralmente o período de aquisição). Isso é parecido com a forma como você deprecia a propriedade, a planta e o equipamento ao longo de suas vidas úteis.

Mas, novamente, não é tão simples isso. Estou deixando de lado muitos detalhes. Para um visual mais profundo, clique aqui.

ASC 718 e ASC 505-50.

Quando falamos sobre a opção de compra de estoque, esses combates sem sentido de letra / número geralmente são jogados como se desejassem algo para você. Eles podem não ter antes, mas agora eles vão.

ASC 718 e ASC 505 são os dois "mandamentos" de GAAP que regem as regras para a concessão de compensações com base em estoque. O ASC 718 contém as regras para a concessão de estoque de despesas aos funcionários. ASC 505 subsecção 50 (ou ASC 505-50) faz o mesmo para os não empregados.

Dentro da indústria, muitas vezes apenas usamos "ASC 718" como um termo de guarda-chuva para todas as opções de estoque, mas isso é tecnicamente incorreto por dois motivos. Como mencionado acima, o ASC 505-50 regula as regras para os não empregados. Além disso, o ASC 718 cobre as regras para gastar mais do que apenas as opções # 8211; Abrange RSUs, RSAs, prêmios de responsabilidade, etc.

É um pouco como chamar todos os "carros" de automóveis. Falando precisamente, há caminhões, motocicletas, trator-reboques, carros, etc. e são todos os tipos de automóveis. Mas quando você sai na estrada, a maioria das coisas são "carros" e, portanto, muitas vezes apenas falamos de "carros". A maioria dos prêmios de ações são opções de estoque para os funcionários, e então falamos de "ASC 718" em vez de "ASC 718 e ASC 505-50. "

Ocasionalmente, você também ouve "123R" sendo jogado ao redor. 123R é tecnicamente extinto & # 8211; Foi enrolado no ASC 718. Mas o nome permanece. Quando as pessoas trazem 123R, basicamente apenas estão se referindo ao ASC 718 sob um nome antigo.

A lista de verificação # 8211; Preciso Expandir os prêmios baseados em ações da minha empresa?

1. Se você emitiu quaisquer prêmios com base em ações, então o estoque de contas a pagar é algo que você provavelmente precisa fazer. Aqui estão alguns dos exemplos mais comuns de prêmios baseados em ações:

2. Se sua empresa emitiu qualquer um dos itens acima ou qualquer outro tipo de prêmio de remuneração com base em ações e você pode responder "Sim" a qualquer uma das seguintes questões, então você precisa pagar os prêmios de equivalência patrimonial da sua empresa:

Os seus auditores lhe disseram que você precisa gastar suas opções de estoque? Você mantém contas financeiras compatíveis com GAAP?

3. Se por algum motivo, há alguma ambiguidade em suas respostas às duas perguntas acima, aqui estão alguns outros indicadores que você precisa estar gastando suas opções de compra de ações. Você pode responder "Sim" a qualquer um dos seguintes:

Aumentou uma rodada patrimonial (série semente ou série A)? Você está se preparando para uma Oferta Pública Inicial (IPO)? Você já emitiu qualquer prêmio baseado em ações nos últimos cinco anos?

Começando com Excompensão de estoques de estoque.

Se depois de ler o acima, você percebe que precisa gastar seus prêmios de ações (como opções), mas não, não tenha medo. Conseguir cuidar não precisa ser o fim do mundo, e você tem algumas opções:

DIY & # 8211; Sim, você pode ir sozinho e fazer você mesmo. Embora a despesa de estoque de compensação seja algo que seja aprendível, provavelmente essa não é sua melhor opção. Você tem muitas coisas para fazer malabarismos, e tornar-se especializado em algo assim pode não valer a pena o seu tempo. É provável que seja mais barato pagar alguém para lidar com isso, para que você possa seguir em frente para peixes maiores. CFO / empresas de contabilidade terceirizadas & # 8211; Se você terceirizou qualquer uma de suas contas para uma empresa terceirizada, é provável que pague um pouco mais e que tire essa carga das costas. Auditores & # 8211; Muitas vezes, acho que os auditores de uma empresa estão dispostos a ajudar a empresa a pagar suas opções. Geralmente, não é sua coisa favorita por dois motivos. Primeiro, eles não se especializam nisso. Em segundo lugar, há o problema de eles auditar seu próprio trabalho. Dito isto, os auditores muitas vezes o fazem de qualquer maneira para pequenas empresas. Capshare & # 8211; Claro que tive que mencionar esta opção! Nós construímos um ótimo software e temos uma equipe experiente para ajudá-lo. Estamos felizes em fazer perguntas ao auditor e nós realmente fazemos o nosso melhor para fazê-lo de modo que a despesa de estoque de compensação seja algo que você não precisa estressar. Nós também somos geralmente um pouco mais baratos do que suas outras opções (graças ao poder do software). Isso é duplamente verdadeiro se você tiver passado anos de despesa que você não registrou e você precisa de ajuda para ser pego. Sinta-se livre para verificar isso aqui.

Capshare & # 8217; s ASC 718 Stock Option Accounting Software.

Uma nota final sobre "materialidade" e quando eu vi as empresas não pagar suas opções.

Como eu tentei deixar muito claro neste artigo, o estoque comp gasto é simplesmente algo que você deve fazer de acordo com GAAP (ASC 718 e ASC 505-50). No entanto, se você não está preocupado com as finanças GAAP, então você provavelmente não precisa se preocupar com isso ainda.

Eu simplesmente não digo isso diretamente se eu não mencionei que eu freqüentemente encontro empresas que emitiram opções ou alguma outra forma de prêmios de equidade e não estão calculando a despesa.

Normalmente, essas empresas estão no início dos primeiros estágios (um punhado de membros da equipe em uma garagem). Há apenas um par de bolsas de opções emitidas e a empresa não vale muito. Portanto, as opções não valem muito nem # 8211; A despesa simplesmente não é material. Compreensivelmente, a empresa não pode justificar gastar alguns milhares de dólares para registrar com precisão uma despesa que pode ascender a um par de cem dólares.

Se você se enquadra nesta categoria, em geral, a opção de compra de estoque é algo que você provavelmente não precisa se preocupar. Mas é algo que você deve revisar uma vez que você tenha levantado uma rodada de capital com preços (semente ou série A) ou mesmo apenas criou fundos significativos através de notas conversíveis.

Uma palavra de despedida de cautela.

Apesar do que acabei de dizer, eu vi muitas empresas demorá-lo por muito tempo, e eles acabam não registrando despesas de estoque de US $ 100k ou mais. Eles então têm que voltar e reafirmar as informações financeiras passadas, o que pode ser a dor de cabeça. Não espere muito para começar a fazer as coisas da maneira certa!

IAS plus.

Visão geral.

O pagamento baseado em ações do IFRS 2 exige que uma entidade reconheça operações de pagamento baseadas em ações (como ações concedidas, opções de ações ou direitos de valorização de ações) em suas demonstrações financeiras, incluindo transações com funcionários ou outras partes a serem liquidadas em dinheiro, outros ativos , ou instrumentos de patrimônio da entidade. Requisitos específicos são incluídos para transações de pagamento baseadas em ações liquidadas e liquidadas, bem como aquelas em que a entidade ou o fornecedor tem opção de caixa ou instrumentos de capital próprio.

O IFRS 2 foi originalmente emitido em fevereiro de 2004 e primeiro aplicado aos períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005.

História da IFRS 2.

Interpretações relacionadas.

Alterações em consideração.

Resumo da IFRS 2.

Em junho de 2007, o Deloitte IFRS Global Office publicou uma versão atualizada do nosso Guia IAS Plus para Pagamento com base em ações IFRS 2 2007 (PDF 748k, 128 páginas). O guia não apenas explica as disposições detalhadas do IFRS 2, mas também trata sua aplicação em muitas situações práticas. Devido à complexidade e variedade de prêmios de pagamento baseados em ações, na prática, nem sempre é possível ser definitivo quanto à resposta "certa". No entanto, neste guia, a Deloitte compartilha com você nossa abordagem para encontrar soluções que acreditamos estar de acordo com o objetivo do Padrão.

Edição especial do nosso boletim IAS Plus.

Você encontrará um resumo de quatro páginas da IFRS 2 em uma edição especial do nosso boletim IAS Plus (PDF 49k).

Definição de pagamento baseado em ações.

Um pagamento baseado em ações é uma transação na qual a entidade recebe bens ou serviços, quer como contrapartida de seus instrumentos patrimoniais, quer por incorrer em passivos por valores com base no preço das ações da entidade ou outros instrumentos patrimoniais da entidade. Os requisitos contábeis para o pagamento baseado em ações dependem de como a transação será liquidada, ou seja, mediante a emissão de (a) patrimônio líquido, (b) caixa, ou (c) patrimônio líquido ou caixa.

O conceito de pagamentos baseados em compartilhamento é mais amplo do que as opções de compartilhamento de empregados. A IFRS 2 abrange a emissão de ações, ou direitos de ações, em troca de serviços e bens. Exemplos de itens incluídos no escopo da IFRS 2 são direitos de apreciação de ações, planos de compra de ações dos empregados, planos de participação de empregados, planos de opções de ações e planos em que a emissão de ações (ou direitos sobre ações) pode depender de mercado ou não relacionados ao mercado condições.

O IFRS 2 aplica-se a todas as entidades. Não há isenção para entidades privadas ou menores. Além disso, as subsidiárias que utilizam o patrimônio de seus paises ou outras subsidiárias como contrapartida de bens ou serviços estão dentro do escopo do Padrão.

Existem duas isenções para o princípio de alcance geral:

Em primeiro lugar, a emissão de ações em uma combinação de negócios deve ser contabilizada em IFRS 3 Combinações de negócios. No entanto, deve-se ter cuidado para distinguir os pagamentos baseados em ações relacionados à aquisição dos relacionados aos serviços contínuos dos funcionários Em segundo lugar, a IFRS 2 não aborda pagamentos baseados em ações no âmbito dos parágrafos 8-10 da IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentação, ou os parágrafos 5-7 da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Medição. Portanto, a IAS 32 e a IAS 39 devem ser aplicadas para contratos de derivativos baseados em commodities que podem ser liquidados em ações ou direitos de ações.

A IFRS 2 não se aplica a transações de pagamento baseadas em ações que não sejam para aquisição de bens e serviços. Os dividendos de ações, a compra de ações em tesouraria e a emissão de ações adicionais estão, portanto, fora do seu escopo.

Reconhecimento e medição.

A emissão de ações ou direitos de ações exige um aumento de uma componente de capital próprio. A IFRS 2 exige que a entrada de débito compensatória seja contabilizada quando o pagamento de bens ou serviços não representa um ativo. A despesa deve ser reconhecida à medida que os bens ou serviços são consumidos. Por exemplo, a emissão de ações ou direitos sobre ações para comprar estoque seria apresentado como um aumento no estoque e seria gasto apenas quando o estoque for vendido ou prejudicado.

A emissão de ações totalmente adquiridas, ou direitos de ações, presume-se que se relaciona com o serviço passado, exigindo que o valor total do valor justo da data de concessão seja contabilizado imediatamente. A emissão de ações para funcionários com, digamos, um período de aquisição de três anos é considerada como relacionada a serviços durante o período de aquisição. Portanto, o valor justo do pagamento baseado em ações, determinado na data da concessão, deve ser gasto no período de aquisição.

Como princípio geral, a despesa total relacionada a pagamentos baseados em ações liquidadas em equidade igualará o múltiplo do total de instrumentos adquiridos e o valor justo da data de concessão desses instrumentos. Em suma, há trutas para refletir o que acontece durante o período de aquisição. No entanto, se o pagamento baseado em ações com base no capital próprio tiver uma condição de desempenho relacionada ao mercado, a despesa ainda seria reconhecida se todas as outras condições de aquisição forem cumpridas. O exemplo a seguir fornece uma ilustração de um pagamento típico compartilhado baseado em ações.

Ilustração - Reconhecimento da concessão de opção de compartilhamento de empregado.

A empresa concede um total de 100 opções de compartilhamento a 10 membros da equipe de gerenciamento executivo (10 opções cada) em 1 de janeiro de 20X5. Essas opções são adquiridas no final de um período de três anos. A empresa determinou que cada opção tem um valor justo na data de concessão igual a 15. A empresa espera que todas as 100 opções sejam adquiridas e, portanto, registra a seguinte entrada em 30 de junho de 20X5 - o final de seu primeiro relatório intercalar de seis meses período.

Se todas as 100 ações forem adquiridas, a entrada acima será feita no final de cada período de relatório de 6 meses. No entanto, se um membro da equipe de gerenciamento executivo deixar durante o segundo semestre de 20X6, portanto, perdendo o total de 10 opções, a seguinte entrada em 31 de dezembro de 20X6 seria feita:

Dependendo do tipo de pagamento baseado em ações, o valor justo pode ser determinado pelo valor das ações ou direitos sobre as ações cedidas, ou pelo valor dos bens ou serviços recebidos:

Princípio geral de medição do valor justo. Em princípio, as transações em que bens ou serviços são recebidos como contrapartida de instrumentos patrimoniais da entidade devem ser mensurados ao valor justo dos bens ou serviços recebidos. Somente se o valor justo dos produtos ou serviços não puder ser mensurado de forma confiável, seria utilizado o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos. Medindo opções de compartilhamento de empregados. Para as transações com funcionários e outros que prestam serviços similares, a entidade é obrigada a mensurar o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, porque normalmente não é possível estimar de forma confiável o valor justo dos serviços empregados recebidos. Quando medir o valor justo - opções. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos (como transações com empregados), o valor justo deve ser estimado na data da concessão. Quando medir o valor justo - bens e serviços. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos bens ou serviços recebidos, o valor justo deve ser estimado na data de recebimento desses bens ou serviços. Orientação de medição. Para os bens ou serviços medidos em função do valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, a IFRS 2 especifica que, em geral, as condições de aquisição não são levadas em consideração ao estimar o valor justo das ações ou opções na data de medição relevante (conforme especificado acima). Em vez disso, as condições de aquisição são levadas em consideração ajustando o número de instrumentos de capital incluídos na mensuração do valor da transação, de modo que, em última instância, o valor reconhecido por bens ou serviços recebidos como contrapartida dos instrumentos de capital concedidos é baseado no número de patrimônio líquido instrumentos que eventualmente se entregam. Mais orientação de medição. A IFRS 2 exige que o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos seja baseado em preços de mercado, se disponível, e levando em consideração os termos e condições sobre os quais esses instrumentos de capital foram concedidos. Na ausência de preços de mercado, o valor justo é estimado usando uma técnica de avaliação para estimar o que o preço desses instrumentos de capital teria ocorrido na data de medição em uma transação independente entre partes bem informadas e dispostas. O padrão não especifica qual modelo particular deve ser usado. Se o valor justo não puder ser medido de forma confiável. A IFRS 2 exige que a transação de pagamento baseada em ações seja mensurada pelo valor justo para entidades listadas e não cotadas. A IFRS 2 permite o uso do valor intrínseco (ou seja, o valor justo das ações menos o preço de exercício) nesses "casos raros" em que o valor justo dos instrumentos patrimoniais não pode ser mensurado de forma confiável. No entanto, isso não é simplesmente medido na data da concessão. Uma entidade teria que reavaliar o valor intrínseco em cada data de relatório até a liquidação final. Condições de desempenho. A IFRS 2 faz uma distinção entre o tratamento de condições de desempenho baseadas no mercado de condições de desempenho não-mercado. As condições de mercado são as relacionadas ao preço de mercado do patrimônio de uma entidade, como alcançar um preço de ação especificado ou um objetivo especificado com base na comparação do preço da ação da entidade com um índice de preços de ações de outras entidades. As condições de desempenho baseadas no mercado estão incluídas na medida do valor justo da data de concessão (da mesma forma, as condições de não aquisição são consideradas na medida). No entanto, o valor justo dos instrumentos patrimoniais não é ajustado para levar em consideração recursos de desempenho não baseados no mercado - estes são, em vez disso, levados em consideração ajustando o número de instrumentos de capital incluídos na mensuração da transação de pagamento baseada em ações e são ajustou cada período até o momento em que os instrumentos de capital são adquiridos.

Nota: Melhorias anuais para as IFRS 2018-2018 Ciclo alteram as definições de "condição de comprovação" e "condição de mercado" e adiciona definições para "condição de desempenho" e "condição de serviço" (que anteriormente faziam parte da definição de "condição de aquisição" ). As alterações são efetivas para os períodos anuais com início em ou após 1 de julho de 2018.

Modificações, cancelamentos e assentamentos.

A determinação de se uma alteração nos termos e condições tem efeito sobre o valor reconhecido depende de se o valor justo dos novos instrumentos é maior do que o valor justo dos instrumentos originais (ambos determinados na data de modificação).

A modificação dos termos em que os instrumentos patrimoniais foram concedidos pode afetar a despesa que será registrada. A IFRS 2 esclarece que a orientação sobre modificações também se aplica aos instrumentos modificados após a data de aquisição. Se o valor justo dos novos instrumentos for superior ao valor justo dos instrumentos antigos (por exemplo, por redução do preço de exercício ou emissão de instrumentos adicionais), o valor incremental é reconhecido durante o período de aquisição restante de forma semelhante ao original montante. Se a modificação ocorrer após o período de aquisição, o valor incremental é reconhecido imediatamente. Se o valor justo dos novos instrumentos for inferior ao valor justo dos instrumentos antigos, o valor justo original dos instrumentos patrimoniais concedidos deve ser gasto como se a modificação nunca tivesse ocorrido.

O cancelamento ou liquidação de instrumentos patrimoniais é contabilizado como uma aceleração do período de aquisição e, portanto, qualquer valor não reconhecido que de outra forma teria sido cobrado deve ser reconhecido imediatamente. Qualquer pagamento efetuado com o cancelamento ou a liquidação (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) deve ser contabilizado como recompra de participação acionária. Qualquer pagamento em excesso do valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como uma despesa.

Os novos instrumentos de capital concedidos podem ser identificados como uma substituição dos instrumentos de patrimônio cancelados. Nesses casos, os instrumentos de equivalência de substituição são contabilizados como uma modificação. O valor justo dos instrumentos de capital próprio de substituição é determinado na data de outorga, enquanto o valor justo dos instrumentos cancelados é determinado na data do cancelamento, deduzidos os pagamentos em dinheiro no cancelamento que são contabilizados como dedução do patrimônio líquido.

Divulgação.

As divulgações exigidas incluem:

a natureza e a extensão dos acordos de pagamento baseados em ações que existiram durante o período em que o valor justo dos bens ou serviços recebidos ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, durante o período foi determinado o efeito das transações de pagamento baseadas em ações no a receita ou perda da entidade para o período e sua posição financeira.

Data efetiva.

A IFRS 2 é efetiva para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005. A aplicação anterior é encorajada.

Transição.

Todos os pagamentos baseados em ações liquidadas com base em ações concedidos após 7 de novembro de 2002, que ainda não foram adquiridos na data efetiva da IFRS 2, serão contabilizados utilizando as disposições da IFRS 2. As entidades são permitidas e encorajadas, mas não obrigadas, para aplicar esta IFRS para outras subvenções de instrumentos de capital se (e somente se) a entidade já divulgou publicamente o valor justo desses instrumentos de patrimônio determinado de acordo com a IFRS 2.

As informações comparativas apresentadas de acordo com a NIC 1 devem ser atualizadas para todas as concessões de instrumentos patrimoniais aos quais sejam aplicados os requisitos da IFRS 2. O ajuste para refletir essa alteração é apresentado no saldo de abertura dos lucros acumulados pelo período mais antigo apresentado.

A IFRS 2 altera o parágrafo 13 da IFRS 1 Adoção inicial de Normas Internacionais de Relato Financeiro para adicionar uma isenção para transações de pagamento baseadas em ações. Semelhante às entidades que já aplicam as IFRS, os adotantes pela primeira vez terão que aplicar a IFRS 2 para operações de pagamento baseadas em ações em ou após 7 de novembro de 2002. Além disso, um adoptante pela primeira vez não é obrigado a aplicar a IFRS 2 aos pagamentos baseados em ações concedidos depois de 7 de novembro de 2002, que foi adquirido antes do último de (a) a data de transição para as IFRS e (b) 1 de janeiro de 2005. Um adoptante pela primeira vez pode optar por aplicar a IFRS 2 anteriormente apenas se divulgou publicamente o valor justo da pagamentos baseados em ações determinados na data de mensuração de acordo com a IFRS 2.

Diferenças com a Declaração FASB 123 Revisada em 2004.

Em dezembro de 2004, o FASB dos EUA publicou o FASB Statement 123 (revisado em 2004) Pagamento baseado em ações. A Demonstração 123 (R) exige que o custo de compensação relativo às operações de pagamento baseadas em ações seja reconhecido nas demonstrações financeiras. Clique para FASB Press Release (PDF 17k). Deloitte (EUA) publicou uma edição especial do seu boletim Heads Up resumindo os conceitos-chave da Declaração Fasb No. 123 (R). Clique para baixar o Boletim Heads Up (PDF 292k). Embora a Declaração 123 (R) seja amplamente consistente com o IFRS 2, algumas diferenças permanecem, conforme descrito em um documento Q & amp; A FASB emitido junto com a nova Declaração:

Q22. A Declaração é convergente com as Normas Internacionais de Relato Financeiro?

A Declaração é amplamente convergente com o International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, Pagamento baseado em ações. A Declaração e IFRS 2 têm o potencial de diferir em apenas algumas áreas. As áreas mais significativas são descritas brevemente abaixo.

A IFRS 2 requer o uso do método de data de concessão modificado para acordos de pagamento baseados em compartilhamento com não empregados. Em contrapartida, a Emissão 96-18 exige que as concessões de opções de ações e outros instrumentos de capital para não empregados sejam mensuradas no primeiro (1) da data em que o compromisso de desempenho da contraparte para obter os instrumentos de capital é atingido ou (2) a data em que o desempenho da contraparte está completo. O IFRS 2 contém critérios mais rigorosos para determinar se um plano de compra compartilhado de empregado é compensatório ou não. Como resultado, alguns planos de compra de ações dos empregados para os quais a IFRS 2 exige o reconhecimento do custo de remuneração não serão considerados como dando origem a um custo de compensação na Declaração. A IFRS 2 aplica os mesmos requisitos de medição às opções de compartilhamento de empregados independentemente de o emissor ser uma entidade pública ou não pública. A Declaração exige que uma entidade não pública atenda suas opções e instrumentos de patrimônio similares com base em seu valor justo, a menos que não seja possível estimar a volatilidade esperada do preço da ação da entidade. Nessa situação, a entidade é obrigada a mensurar suas opções de ações e instrumentos similares em um valor usando a volatilidade histórica de um índice do setor industrial apropriado. Em jurisdições tributárias, como os Estados Unidos, onde o valor do tempo de opções de ações geralmente não é dedutível para fins fiscais, a IFRS 2 exige que nenhum ativo fiscal diferido seja reconhecido pelo custo de remuneração relacionado ao componente de valor de tempo do valor justo de um prêmio. Um ativo fiscal diferido é reconhecido somente se e quando as opções de ações tiverem valor intrínseco que possa ser dedutível para fins fiscais. Portanto, uma entidade que concede uma opção de ação no dinheiro a um empregado em troca de serviços não reconhecerá os efeitos tributários até que esse prêmio seja in-the-money. Em contrapartida, a Demonstração exige o reconhecimento de um ativo fiscal diferido com base no valor justo da data-concessão do prêmio. Os efeitos das diminuições subsequentes no preço da ação (ou falta de aumento) não se refletem na contabilização do ativo fiscal diferido até que o custo de remuneração correspondente seja reconhecido para fins fiscais. Os efeitos dos aumentos subseqüentes que geram benefícios fiscais excedentes são reconhecidos quando eles afetam os impostos a pagar. A Declaração exige uma abordagem de portfólio para determinar os benefícios fiscais excedentes dos prêmios de equivalência patrimonial integrados disponíveis para compensar as baixadas de impostos diferidos ativos, enquanto a IFRS 2 exige uma abordagem de instrumento individual. Assim, algumas amortizações de impostos diferidos ativos que serão reconhecidos no capital integralizado na Demonstração serão reconhecidos na determinação do lucro líquido segundo a IFRS 2.

As diferenças entre a Demonstração e a IFRS 2 podem ser ainda mais reduzidas no futuro, quando o IASB e o FASB considerarem se realizarem trabalhos adicionais para convergir ainda mais suas respectivas normas contábeis para o pagamento baseado em ações.

Março de 2005: SEC Staff Accounting Bulletin 107.

Em 29 de março de 2005, o pessoal da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA emitiu o Boletim de Contabilidade de Pessoal 107, que trata de avaliações e outras questões contábeis para acordos de pagamento com base em ações por empresas públicas de acordo com a Declaração FASB 123R Pagamento Baseado em Ações. Para as empresas públicas, as avaliações de acordo com a Demonstração 123R são semelhantes às do pagamento baseado em ações da IFRS 2. O SAB 107 fornece orientações relacionadas às transações de pagamento baseadas em ações com não empregados, a transição de status de público não público para entidade pública, métodos de avaliação (incluindo pressupostos como volatilidade esperada e prazo esperado), a contabilização de determinados instrumentos financeiros resgatáveis ​​emitidos em pagamento baseado em ações arranjos, a classificação da despesa de compensação, as medidas financeiras não-GAAP, a primeira adoção da Demonstração 123R em um período intermediário, a capitalização do custo de remuneração relacionada a acordos de pagamento baseados em ações, que contabilizam os efeitos do imposto sobre o rendimento dos acordos de pagamento baseados em ações na adoção da Declaração 123R, a modificação das opções de compartilhamento de empregados antes da adoção da Demonstração 123R e divulgações na Análise e Análise da Administração (MD & A) após a adoção da Demonstração 123R. Uma das interpretações no SAB 107 é se há diferenças entre a Declaração 123R e a IFRS 2 que resultariam em um item de reconciliação:

Pergunta: A equipe acredita que há diferenças nas provisões de mensuração para acordos de pagamento com base em ações com os empregados de acordo com o International Financial Standards Standard 2, Pagamento Baseado em Ações ('IFRS 2') e Declaração 123R que resultaria em um item de reconciliação sob o Item 17 ou 18 do Formulário 20-F?

Resposta interpretativa: A equipe acredita que a aplicação das orientações fornecidas pela IFRS 2 em relação à mensuração de opções de compartilhamento de empregados geralmente resultaria em uma medição do valor justo que seja consistente com o objetivo do valor justo estabelecido na Demonstração 123R. Consequentemente, a equipe acredita que a aplicação da orientação de medição da Demonstração 123R geralmente não resultaria em um item de reconciliação exigido para ser reportado nos itens 17 ou 18 do Formulário 20-F para um emissor privado estrangeiro que tenha cumprido as disposições da IFRS 2 para compartilhamento - transações de pagamento baseadas em funcionários. No entanto, a equipe lembra aos emissores privados estrangeiros que existem certas diferenças entre a orientação na IFRS 2 e a Declaração 123R que podem resultar em conciliação de itens. [Notas de rodapé omitidas]

Clique para fazer o download:

Março de 2005: Bear, Stearns Study on Impact of Expensing Stock Options, nos Estados Unidos.

Se as empresas públicas dos EUA tivessem que pagar as opções de compra de ações nos empregados em 2004, conforme exigido no Pronunciamento do FASB 123R Pagamento baseado em ações a partir do terceiro trimestre de 2005:

o lucro líquido pós-imposto reportado de 2004 das operações contínuas das empresas S & P 500 teria sido reduzido em 5%, e o lucro líquido pós-imposto 2004 NASDAQ 100 de operações contínuas teria sido reduzido em 22%.

Essas são descobertas fundamentais de um estudo realizado pelo grupo Equity Research em Bear, Stearns & amp; Co. Inc. O objetivo do estudo é ajudar os investidores a avaliar o impacto que as opções de ações de empregados em despesa terão nos ganhos de 2005 das empresas públicas dos EUA. A análise do Bear, Stearns baseou-se nas divulgações de opções de ações de 2004 nos últimos 10Ks arquivados de empresas que eram componentes S & amp; P 500 e NASDAQ 100 em 31 de dezembro de 2004. As exposições ao estudo apresentam os resultados por empresa, por setor, e pela indústria. Os visitantes do IAS Plus provavelmente encontrarão o estudo de interesse porque os requisitos do FAS 123R para empresas públicas são muito semelhantes aos da IFRS 2. Agradecemos a Bear, Stearns por nos dar permissão para publicar o estudo sobre o IAS Plus. O relatório continua protegido por direitos autorais Bear, Stears & amp; Co. Inc., todos os direitos reservados. Clique para baixar o Impacto de Ganhos de 2004 das Opções de Estoque no S & amp; P 500 & amp; Nasdaq 100 Earnings (PDF 486k).

Novembro de 2005: Standard & amp; Poor's Study on Impact of Expensing Stock Options.

Em novembro de 2005 Standard & amp; A Poor's publicou um relatório sobre o impacto das opções de estoque de despesas nas empresas S & P 500. O FAS 123 (R) requer a despesa das opções de estoque (obrigatório para a maioria dos registrantes da SEC em 2006). O IFRS 2 é quase idêntico ao FAS 123 (R). S & amp; P encontrados:

A despesa de opção reduzirá os ganhos de S & amp; P 500 em 4,2%. A tecnologia da informação é mais afetada, reduzindo os ganhos em 18%. Os rácios P ​​/ E para todos os setores serão aumentados, mas permanecerão abaixo das médias históricas. O impacto da opção que expande no Standard & amp; Poor's 500 será notável, mas em um ambiente com ganhos recorde, margens elevadas e taxas de preço / lucro operacional historicamente baixas, o índice está em sua melhor posição em décadas para absorver a despesa adicional.

A S & amp; P enfrenta as empresas que tentam enfatizar o lucro antes de deduzir a despesa com opção de compra de ações e com os analistas que ignoram a opção de despesa. O relatório enfatiza que:

Standard & amp; A Poor's incluirá e informará a despesa das opções em todos os seus valores de ganhos, em todas as suas linhas de negócios. Isso inclui o funcionamento, como relatado e o Núcleo, e aplica-se ao seu trabalho analítico nos Índices Domésticos S & amp; P, Relatórios de estoque, bem como suas estimativas futuras. Inclui todos os seus produtos eletrônicos. A comunidade de investimentos beneficia quando possui informações e análises claras e consistentes. Uma metodologia de ganhos consistente que se baseia em padrões e procedimentos contábeis aceitos é um componente vital do investimento. Ao apoiar esta definição, Standard & amp; Poor's está contribuindo para um ambiente de investimento mais confiável.

O debate atual sobre a apresentação por empresas de ganhos que excluem a despesa de opção, geralmente sendo referido como ganhos não-GAAP, fala no coração da governança corporativa. Além disso, muitos analistas de ações estão sendo encorajados a basear suas estimativas em ganhos não-GAAP. Embora não esperemos uma repetição dos ganhos pro forma de EBBS (Earnings Before Bad Stuff) de 2001, a capacidade de comparar questões e setores depende de um conjunto aceito de regras contábeis observadas por todos. Para tomar decisões de investimento informadas, a comunidade de investimentos requer dados que estejam de acordo com os procedimentos contábeis aceitos. Ainda mais preocupante é o impacto que tais apresentações alternativas e cálculos poderiam ter sobre o nível reduzido de fé e os investidores de confiança colocados no relatório da empresa. Os eventos de governança corporativa nos últimos dois anos corromperam a confiança de muitos investidores, confiança que levará anos para recuperar. Numa era de acesso instantâneo e lançamentos de investidores cuidadosamente escritos, a confiança é agora uma questão importante.

Janeiro de 2008: alteração da IFRS 2 para esclarecer condições de aquisição e cancelamentos.

Em 17 de janeiro de 2008, o IASB publicou as alterações finais ao pagamento baseado em ações da IFRS 2 para esclarecer os termos "condições de aquisição e cancelamento" da seguinte forma:

As condições de aquisição são apenas condições de serviço e condições de desempenho. Outras características de um pagamento baseado em compartilhamento não são condições de aquisição. De acordo com o IFRS 2, os recursos de um pagamento baseado em ações que não são condições de aquisição devem ser incluídos no valor justo da data de concessão do pagamento baseado em ações. O valor justo também inclui condições de aquisição relacionadas ao mercado. Todos os cancelamentos, seja pela entidade ou por outras partes, devem receber o mesmo tratamento contábil. De acordo com a IFRS 2, um cancelamento de instrumentos de patrimônio é contabilizado como uma aceleração do período de aquisição. Portanto, qualquer quantia não reconhecida que de outra forma teria sido cobrada é reconhecida imediatamente. Qualquer pagamento efetuado com o cancelamento (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) é contabilizado como recompra de participação acionária. Qualquer pagamento em excesso do valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como uma despesa.

O Conselho propôs a alteração em um rascunho em 2 de fevereiro de 2006. A emenda é efetiva para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2009, com permissão de aplicação anterior.

A Deloitte publicou uma edição especial do nosso boletim IAS Plus que explica as alterações à IFRS 2 para condições de aquisição e cancelamentos (PDF 126k).

Junho de 2009: o IASB altera a IFRS 2 para operações de pagamento com base em ações liquidadas em grupo, retira o IFRIC 8 e 11.

Em 18 de junho de 2009, o IASB emitiu emendas ao pagamento baseado em ações da IFRS 2 que esclarecem a contabilização das transações de pagamento baseadas em ações liquidadas em dinheiro do grupo. As alterações clarificam como uma subsidiária individual em um grupo deve explicar alguns arranjos de pagamento baseados em ações em suas próprias demonstrações financeiras. Nestes arranjos, a subsidiária recebe bens ou serviços de funcionários ou fornecedores, mas sua empresa-mãe ou outra entidade do grupo deve pagar esses fornecedores. As alterações deixam claro que:

Uma entidade que recebe bens ou serviços em um acordo de pagamento baseado em ações deve contabilizar esses bens ou serviços, independentemente da entidade do grupo que resolva a transação, e não importa se a transação é liquidada em ações ou em dinheiro. Na IFRS 2, um "grupo" tem o mesmo significado que no IAS 27 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas, ou seja, inclui apenas uma matriz e suas subsidiárias.

As alterações à IFRS 2 também incorporam orientação anteriormente incluída no IFRIC 8 Escopo da IFRS 2 e IFRIC 11 IFRS 2-Group e Operações de Tesouraria. Como resultado, o IASB retirou o IFRIC 8 e a IFRIC 11. As emendas são efetivas para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2018 e devem ser aplicadas retrospectivamente. A aplicação anterior é permitida. Clique para o comunicado de imprensa do IASB (PDF 103k).

Junho de 2018: o IASB esclarece a classificação e mensuração de transações de pagamento baseadas em ações.

Em 20 de junho de 2018, o International Accounting Standards Board (IASB) publicou as alterações finais à IFRS 2 que esclarecem a classificação e mensuração de transações de pagamento baseadas em ações:

Contabilização de transações de pagamento baseadas em ações liquidadas que incluem uma condição de desempenho.

Até agora, a IFRS 2 não continha nenhuma orientação sobre como as condições de aquisição afetam o valor justo dos passivos por pagamentos com base em ações liquidadas. O IASB agora adicionou orientação que introduz requisitos contábeis para pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro que seguem a mesma abordagem usada para pagamentos baseados em ações liquidadas com base no patrimônio.

Classificação das transações de pagamento baseadas em ações com recursos de liquidação líquida.

O IASB introduziu uma exceção na IFRS 2, de modo que um pagamento baseado em ações, quando a entidade liquida o acordo de pagamento baseado em ações, é classificado como liquidado pelo capital em sua totalidade, desde que o pagamento baseado em ações tenha sido classificado como liquidado não incluiu o recurso de liquidação líquida.

Contabilização de modificações de transações de pagamento baseadas em ações de liquidos em liquidação e liquidadas.

Até agora, a IFRS 2 não abordava especificamente situações em que um pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro muda para um pagamento baseado em ações liquidado em equidade devido a modificações nos termos e condições. O IASB introduziu os seguintes esclarecimentos:

Em tais modificações, o passivo original reconhecido em relação ao pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro é desreconhecido e o pagamento baseado em ações liquidado em equidade é reconhecido no valor justo da data de modificação, na medida em que os serviços foram processados ​​até a data de modificação . Qualquer diferença entre o valor contábil do passivo na data de modificação e o valor reconhecido no patrimônio líquido na mesma data seria reconhecido nos lucros e perdas imediatamente.

Links Rápidos.

Notícias relacionadas.

A ASCG finaliza a orientação de implementação na IFRS 2.

A ASCG expõe o rascunho de instruções de implementação na IFRS 2.

O IASB publica correções editoriais.

19 relatório de decisão de execução da ESMA divulgado.

O IASB esclarece a classificação e mensuração de transações de pagamento baseadas em ações.

Comentamos as alterações propostas ao IFRS 2.

Publicações relacionadas.

Relatório de status de aprovação do EFRAG 27 de novembro de 2017.

Relatório de status de aprovação do EFRAG 29 de setembro de 2017.

Relatório de status de aprovação do EFRAG 14 de dezembro de 2018.

EFRAG endorsement status report 7 October 2018.

Related Interpretations.

IFRIC 8 — Scope of IFRS 2.

IFRIC 11 — IFRS 2: Group and Treasury Share Transactions.

Projetos relacionados.

Annual improvements — 2007-2009 cycle.

Annual improvements — 2018-2018 cycle.

IFRS 2 — Changes in contributions to employee stock purchase plans (ESPPs)

IFRS 2 — Clarifications of classification and measurement of share based payment transactions.

IFRS 2 — Entity termination of an employee's employment.

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